Pourquoi le Livret d’épargne populaire est-il boudé (alors que le Livret A est moins avantageux) ?

<p>Bientôt un manque à gagner pour les 57 millions de Français qui détiennent un <a href="https://www.20minutes.fr/economie/4196221-20260115-livret-fait-mecanisme-fixe-taux-interet">Livret A</a>. Le taux de ce livret d’épargne réglementé, de 1,7 % actuellement, va passer à <a href="https://www.20minutes.fr/economie/4196142-20260115-livret-banque-france-propose-abaisser-taux-1-5">1,5 %</a> à compter de février, a annoncé ce jeudi le ministre de l’Economie, Roland Lescure. Ce taux s’appliquera également au Livret d’épargne de développement durable et solidaire (LDDS). Cette baisse, la troisième en à peine un an, est justifiée par le ralentissement de <a href="https://www.20minutes.fr/economie/4196242-20260115-impots-revenu-2026-soulagement-200-000-foyers-bareme-nouveau-indexe-inflation">l’inflation</a>. Alors que l’encours moyen sur un livret A est de 7.482 euros, le manque à gagner sera de 15 euros sur une année pleine.</p><p>Dans le même temps, le <a href="https://www.20minutes.fr/economie/4101098-20240712-epargne-taux-livret-epargne-populaire-lep-abaisse-4">Livret d’épargne populaire</a> (LEP), réservé aux épargnants modestes, verra son taux passer à 2,5 % le mois prochain, contre 2,7 % aujourd’hui. Mais alors que le taux du Livret A a été divisé par deux en à peine un an, pourquoi les Français boudent-ils ce LEP plus avantageux ?</p><figure><iframe src="https://flo.uri.sh/visualisation/27224088/embed" style="border: 0; width: 100%; height: 575px;" allowfullscreen scrolling="no"></iframe></figure><p>Du côté des avantages, le LEP est un livret réglementé, bien rémunéré, sans risque et exonéré d’impôt sur les intérêts. Les retraits sont possibles gratuitement à tout moment. Mais il souffre de plusieurs handicaps. Il faut remplir des conditions liées à des plafonds de revenus pour en ouvrir un. Ne sont éligibles que les personnes déclarant jusqu’à 22.823 euros de revenu fiscal pour une personne seule, ou 35.013 euros pour un couple (deux parts). Ce compte d’épargne est par ailleurs plafonné à 10.000 euros, contre 22.950 euros pour un livret A.</p><h2>Produits plus attractifs pour les banques</h2><p>Le LEP est peu connu quand le Livret A, lancé au XIXe siècle, apparaît pour des millions d’épargnants comme une tirelire de sécurité. Les banques et les applis bancaires qui commercialisent le LEP n’en font pas ou peu de promotion, car les conseillers bancaires ont tendance à privilégier des placements plus lucratifs ou mieux mis en avant, comme une assurance-vie ou un Plan épargne logement (PEL).</p><figure><iframe src="https://flo.uri.sh/visualisation/27229414/embed" style="border: 0; width: 100%; height: 575px;" allowfullscreen scrolling="no"></iframe></figure><p>Ces livrets réglementés perdent face aux contrats d’assurance-vie dont les rendements sont restés stables, ou orientés à la hausse en ce début d’année.</p><figure><a href="https://www.20minutes.fr/economie/livret_a/">Le dossier Livret A</a></figure><p>Ainsi, les quelque 12 millions de LEP ouverts restent loin des 31 millions de personnes éligibles, en dépit des efforts de la Banque de France et de Bercy. « J’engage les Français qui sont éligibles, qui sont en dessous des conditions de revenus qui permettent d’y avoir accès […], à se rapprocher de leur banque pour ouvrir ce type de livret », a insisté le ministre Roland Lescure jeudi.</p>